美联储压力测试：32家银行可承受7080亿美元损失

美联储发布的年度压力测试显示，在极端全球衰退情景下，美国大型银行仍能够吸收超过7080亿美元的损失，同时继续向家庭与企业放贷。

在该监管假设情景中，联储评估的32家银行全部仍处于监管最低资本要求之上。情景假设包括：失业率升至10%、商业地产价格下跌39%、房价下跌30%。

衡量可在下行周期吸收损失的关键资本指标——普通股一级资本充足率（CET1）在测试中下降1.6个百分点，但仍明显高于所需最低水平。按集团口径的预计损失合计中，信用卡相关损失约2000亿美元，商业与工业贷款约1600亿美元，商业地产约750亿美元。

美联储监管副主席Michelle Bowman在声明中表示：“今天的结果凸显了银行体系的韧性。”

此次年度测试正处于银行监管的关键节点。与前几年不同的是，测试结果不会影响大型银行被要求持有的资本规模。

原因在于，美联储在2月份表示，将在监管方法重做前保持压力测试缓冲不变，时间延至2027年，以回应行业提出的意见。该调整可能在未来改变机构在应对未来衰退时需要持有的资本水平。

KBW在6月21日发布的研究备忘录中将今年测试形容为“走过场”。其分析师Christopher McGratty表示，银行可能更关注预计在今年晚些时候出台的Basel III Endgame提案，而不是本次压力测试结果本身。

KBW估算，如果今年测试结果被计入资本要求，Morgan Stanley、Citigroup、Citizens Financial和KeyCorp可能会出现较大的资本缓冲下调幅度。